Mặt bằng lãi suất tiết kiệm ổn định nhưng sự phân hóa rõ rệt giữa các nhóm ngân hàng và những điều chỉnh nhỏ lẻ theo kỳ hạn cho thấy cuộc cạnh tranh huy động vốn vẫn chưa hạ nhiệt.
Vào đầu tháng 8/2026, mặt bằng lãi suất tiết kiệm tại hệ thống ngân hàng tiếp tục duy trì ổn định, tuy nhiên sự khác biệt rõ rệt giữa các nhóm ngân hàng lớn, ngân hàng cỏ và các tổ chức tài chính nhỏ lẻ cho thấy cuộc đua huy động vốn vẫn còn gay gắt. Những điều chỉnh nhỏ lẻ ở từng kỳ hạn gửi tiết kiệm phản ánh chiến lược cạnh tranh tinh tế của từng tổ chức tài chính trong bối cảnh lãi suất chưa có dấu hiệu tăng mạnh.
Phân hóa lãi suất giữa các nhóm ngân hàng
Dữ liệu từ các ngân hàng thương mại lớn cho thấy lãi suất tiết kiệm vẫn duy trì ở mức tương đối cạnh tranh. Các ngân hàng nhà nước và các ngân hàng cổ phần lớn có xu hướng giữ lãi suất ổn định, với những điều chỉnh chủ yếu tập trung vào các kỳ hạn ngắn hạn như 1 tháng, 3 tháng hay 6 tháng.
Trong khi đó, các ngân hàng cỏ (ngân hàng quy mô nhỏ hơn) đang tích cực tăng lãi suất để thu hút khách hàng cá nhân. Các tổ chức này nhận thức rằng để cạnh tranh với các ngân hàng lớn, họ cần cung cấp mức lãi suất hấp dẫn hơn, đặc biệt là đối với các khoản tiền gửi có kỳ hạn dài từ 12 tháng trở lên.
Sự phân hóa này phản ánh thực tế rằng các ngân hàng lớn có lợi thế về chi phí huy động vốn và khả năng tiếp cận nguồn vốn rẻ từ nhiều kênh khác nhau, trong khi các ngân hàng nhỏ phải dựa vào lãi suất cao hơn để thu hút tiền gửi từ khách hàng bán lẻ.
Điều chỉnh lãi suất theo kỳ hạn và chiến lược huy động
Các điều chỉnh nhỏ lẻ mà các ngân hàng thực hiện trong tháng 8 không phải là những thay đổi bất thình lình mà là kết quả của những tính toán chiến lược cẩn thận. Mỗi tổ chức tài chính đều có nhu cầu huy động vốn khác nhau tùy theo tình hình thanh khoản, nhu cầu cho vay và các khoản nợ đến hạn.
Đối với kỳ hạn 1 tháng, lãi suất thường duy trì ở mức thấp vì đây là khoản tiền gửi có tính chất thanh khoản cao, khách hàng có thể rút bất cứ lúc nào. Các kỳ hạn 6 tháng và 12 tháng lại nhận được sự ưu tiên hơn, với lãi suất cao hơn để khuyến khích khách hàng gửi tiền lâu dài, giúp ngân hàng có được nguồn vốn ổn định hơn.
Chiến lược này cho thấy các ngân hàng đang cố gắng cân bằng giữa việc huy động đủ vốn để đáp ứng nhu cầu cho vay và kiểm soát chi phí vốn để bảo vệ biên độ lãi suất ròng (net interest margin).
Bối cảnh lãi suất và tác động tới người tiết kiệm
Trong bối cảnh kinh tế toàn cầu vẫn còn những bất ổn, lãi suất tiết kiệm tại Việt Nam được duy trì ở mức khá cạnh tranh so với các nước khác trong khu vực. Tuy nhiên, với lạm phát vẫn ở mức ôn hòa, lãi suất tiết kiệm hiện tại có thể không đủ để bù đắp hoàn toàn giá trị thực tế của tiền gửi theo thời gian.
Người tiết kiệm cần lưu ý rằng khi lựa chọn nơi gửi tiền, không chỉ nên quan tâm tới mức lãi suất cao nhất mà còn cần xem xét các yếu tố khác như tính an toàn, độ uy tín của ngân hàng, khả năng tiếp cận tiền gửi khi cần thiết và các dịch vụ bổ sung mà ngân hàng cung cấp.
Các ngân hàng lớn, mặc dù lãi suất có thể không phải cao nhất trên thị trường, nhưng cung cấp mức độ an toàn cao hơn nhờ vào tài sản lớn, quy mô hoạt động rộng và khả năng tiếp cụp vốn đa dạng. Đây là những lợi thế quan trọng mà một số người tiết kiệm sẵn sàng chấp nhận mức lãi suất thấp hơn để đổi lấy sự an tâm.
Triển vọng và những bước tiếp theo
Cuộc đua huy động vốn giữa các ngân hàng dự kiến sẽ tiếp tục trong những tháng tới nếu không có những thay đổi đáng kể về chính sách lãi suất từ Ngân hàng Nhà nước. Nếu nhu cầu cho vay tăng mạnh, các ngân hàng có thể sẽ tăng lãi suất tiết kiệm để thu hút thêm vốn. Ngược lại, nếu nhu cầu cho vay giảm, lãi suất tiết kiệm có thể sẽ bị đẩy xuống.
Những người tiết kiệm nên theo dõi thường xuyên các thông báo lãi suất từ các ngân hàng, đặc biệt là những ngân hàng mà họ đang gửi tiền hoặc có kế hoạch gửi tiền. Việc so sánh lãi suất giữa các ngân hàng và lựa chọn kỳ hạn phù hợp có thể giúp tối đa hóa lợi tức từ tiền tiết kiệm trong bối cảnh lãi suất vẫn còn biến động.
Dự báo cho những tháng cuối năm 2026 cho thấy mặt bằng lãi suất tiết kiệm sẽ tiếp tục duy trì ở mức tương đối ổn định, tuy nhiên các điều chỉnh nhỏ lẻ sẽ vẫn xảy ra tùy theo tình hình kinh tế vĩ mô và chiến lược huy động vốn của từng ngân hàng. Sự phân hóa giữa các nhóm ngân hàng dự kiến sẽ tiếp tục, với các ngân hàng nhỏ hơn duy trì lãi suất cao hơn để cạnh tranh với các đối thủ lớn.
